SMU materializó una nueva operación en el mercado de capitales local al colocar bonos por 2.000.000 de UF, equivalentes a aproximadamente US$ 90 millones. La emisión, que corresponde a la serie AX y se enmarca en la línea de bonos 1.193, alcanzó una tasa de interés del 3,35%, con un spread de 110 puntos base sobre la tasa de referencia. La demanda total registrada fue 1,75 veces el monto colocado, lo que evidencia el apetito de los inversionistas por los títulos de la firma.
DETALLES DE LA EMISIÓN
Los instrumentos colocados tienen un vencimiento a seis años bajo la modalidad bullet, con una tasa carátula de 2,90%. La operación fue estructurada y comercializada por BCI y Santander Chile, que actuaron como agentes colocadores. La empresa, controlada por la familia Saieh, dueña también de Copesa, editora de La Tercera, y propietaria de las cadenas Unimarc, Alvi y Super10 en Chile, además de Mayorsa y Maxiahorro en Perú, explicó que el financiamiento obtenido se destinará íntegramente al refinanciamiento de pasivos financieros.
PARTICIPACIÓN DE INVERSIONISTAS
La transacción contó con una amplia acogida entre inversionistas institucionales, entre los que se cuentan administradoras de fondos de pensiones (AFP), compañías de seguros y fondos mutuos. La participación de estos actores refleja la confianza del mercado en la solvencia y proyecciones de la compañía, así como en su capacidad para gestionar su estructura de endeudamiento de manera ordenada.
DESTINO DE LOS FONDOS
SMU indicó que la totalidad de los recursos captados será utilizada para refinanciar pasivos financieros existentes. Esta operación se inscribe en una estrategia de planificación financiera que busca anticipar necesidades de liquidez y aprovechar ventanas de mercado favorables, con el objetivo de construir un perfil de vencimientos equilibrado en los próximos años.
DECLARACIONES DE LA COMPAÑÍA
Arturo Silva, gerente corporativo de administración y finanzas de SMU, valoró la confianza del mercado en la empresa. Según el ejecutivo, la emisión se enmarca en una estrategia de planificación financiera que busca refinanciar pasivos de manera ordenada, anticipar necesidades de liquidez y aprovechar ventanas de mercado para lograr un perfil de vencimientos equilibrado. Silva agregó que esta operación permite mantener una situación financiera sólida, lo que facilita la ejecución de iniciativas estratégicas y la generación de valor para los grupos de interés.
CLASIFICACIÓN DE RIESGO
Los bonos corporativos de SMU cuentan con clasificación AA- (perspectiva estable) otorgada por las dos agencias clasificadoras de riesgo que evalúan a la compañía: Feller Rate y Moody’s Local Chile. Dicha categoría refleja una alta capacidad de pago y un perfil de crédito robusto, factores que contribuyeron al éxito de la colocación.
Nota del Editor Fotografía referencial generada por Inteligencia Artificial.
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