La última licitación del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS), que cubre a unos 6 millones de afiliados y representa una prima anual cercana a US$1.900 millones, introduce un cambio relevante: las AFP apostarán a volver al esquema de prima de riesgo, abandonando el modelo de administración vigente desde 2020. Este proceso se enmarca en el traspaso del SIS al Seguro Social, conforme a la reforma de pensiones de 2025, que transfiere la administración del seguro al Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP) a partir de agosto de este año.
CAMBIO DE MODALIDAD EN LA LICITACIÓN DEL SIS
Las AFP están reformulando las bases de licitación para que el contrato con las compañías de seguros vuelva a operar bajo prima de riesgo, dejando atrás el modelo de prima de administración que ha regido los últimos seis años. En el esquema actual, las aseguradoras cobran el costo real del SIS según la siniestralidad, más una comisión por administración, sin asumir riesgo patrimonial. La Superintendencia de Pensiones, mediante oficios emitidos en febrero y abril de este año, sugirió a las AFP evaluar la modalidad de prima de riesgo, aunque precisó que la decisión final compete a las administradoras.
El llamado a licitación está programado para el 9 de junio, y la adjudicación debería concretarse durante la primera quincena de julio. Este proceso es el último que organizarán las AFP, ya que la reforma de pensiones transfiere la responsabilidad al FAPP, que deberá realizar las futuras licitaciones. Actualmente se tramita en el Congreso un proyecto de ley para que el FAPP asuma esa función.
DEBATE EN EL CONGRESO SOBRE LA PRIMA DE RIESGO
El cambio de modalidad fue discutido en el Congreso semanas atrás, en el marco de la tramitación del proyecto que traspasa el SIS al Seguro Social. El presidente del FAPP, Enrique Marshall, señaló ante los parlamentarios que el seguro, originalmente basado en riesgo, derivó en un régimen de administración. Bajo ese modelo, el riesgo recaía en los empleadores, y a futuro lo asumirá el Fondo.
El presidente de la Asociación de Aseguradores, Alejandro Alzérreca, explicó que las compañías de seguros, cuyo rol es asumir riesgos, en el esquema actual no los gestionan, lo que genera incentivos débiles para la prevención y el control de fraudes. Sostuvo que el retorno a la prima de riesgo contribuiría a la sostenibilidad del SIS.
El superintendente de Pensiones, Joaquín Cortez, también se pronunció ante los senadores, indicando que el regulador prefiere contratos por riesgo, pero que la decisión recae en las AFP. Por su parte, el presidente de la Asociación de AFP, León Fernández de Castro, reconoció que en 2020 no hubo alternativa al contrato por administración, pero que el objetivo es volver al riesgo, ya que las AFP no son compañías de seguros.
El economista David Bravo, director del Centro UC de Encuestas y Estudios Longitudinales, recordó que desde hace años recomienda retornar a los contratos con prima por riesgo, pues las aseguradoras son expertas en administrar riesgos, no en administrar la caja.
ANTECEDENTES DE LA LICITACIÓN DE 2020
La situación actual contrasta con el proceso más complejo del SIS, registrado en 2020. En abril de ese año, la primera subasta fue declarada desierta de manera inédita. Una segunda convocatoria en mayo solo recibió ofertas de dos compañías, que se adjudicaron el 20% de las fracciones. Ante la falta de interés, las AFP modificaron las bases para operar bajo prima de administración, y la Superintendencia instruyó un procedimiento especial de negociación directa.
El escaso interés de las aseguradoras se debió a la alta incertidumbre generada por el estallido social y la crisis económica provocada por la pandemia. Las bajas tasas de interés y el aumento de la siniestralidad en años previos elevaron los costos proyectados. Además, los retiros de fondos de AFP y de rentas vitalicias, junto con el proceso constitucional, mantuvieron la volatilidad, lo que llevó a mantener el esquema de administración durante seis años.
PERSPECTIVAS FUTURAS
Con la disipación de los factores de incertidumbre, las AFP intentarán retornar al esquema de prima de riesgo. Desde la industria aseguradora se estima que esta vez habrá ofertas, aunque el precio dependerá de la evaluación de los riesgos actuales. El monto de la prima, que es de cargo del empleador, será el foco de atención.
Este proceso también sienta las bases para que el FAPP evalúe la situación de la licitación y los ajustes necesarios para garantizar la sostenibilidad del Seguro Social. El presidente del FAPP, Enrique Marshall, ya anticipó que buscarán cambios en la licitación cuando el seguro esté bajo su gestión.
Nota del Editor Fotografía referencial generada por Inteligencia Artificial.
